上海打造上市公司高质量发展示范区 加快国际金融中心建设进程

信息来源:上海证券报       发布时间:2024-05-31       

近日上海召开贯彻落实新“国九条”动员部署会提出,“上海要在全国率先打造上市公司高质量发展示范区”。

上海如何解题新“国九条”?上海证券报记者获悉,一方面,上海将着力在提高上市公司质量上下功夫,逐步打造高质量上市公司群体;另一方面,着力在加强投资者权益保护和长期投资者培育上下功夫,协助推动资本市场高质量发展,加快国际金融中心建设进程。

锚定推动资本市场高质量发展,上海这座开放之城、创新之城,有望迸发出新的发展活力。

提质:打造高质量上市公司群体

贯彻落实新“国九条”,上海的一大关键着力点就是提升上市公司的投资价值。

目前,上海上市公司群体呈现整体质量较好、单体规模较大、科创企业占比较高等特征。数据显示,截至4月末,上海共有A股上市公司445家。其中,上交所主板231家、科创板91家,深交所主板33家、创业板80家,北交所10家。上海已上市科创板公司中三大先导产业占比近70%

据悉,上海将结合新“国九条”严把发行上市准入关、严格上市公司持续监管、加大退市监管力度的全链条监管要求,聚焦上市公司全生命周期,在上市公司孵化培育、持续发展、企业退市等重点环节,持续发力、主动引导,进一步提高上市公司群体质量、提升可投价值。

其中,上市前,围绕重点领域培育筛选,坚持质量优先。上海市相关产业部门和各区上市服务部门,将紧密结合国家科技创新重点领域和上海现代化产业体系,深入挖掘培育有成长潜力的优质企业。同时,提供更有针对性的培育辅导,提高规范意识,树立正确导向。

上市后,支持企业开展产业链整合,推动企业做优做强。鼓励上市公司坚守本源、专注主业,增强核心竞争力,提升投资价值,回报投资者。支持上市公司综合运用并购重组、股权激励等方式,围绕产业链上下游整合资源、做优做强。

而针对问题上市公司的退出,上海将适应常态化退市格局,配合证券监管部门和各交易所,稳妥有序推动问题上市公司出清,并做好投资者保护。对于暂时遇到流动性危机的公司,支持其按照市场化法治化原则引进重整投资人,注入流动资金,剥离不良资产,改善业务结构,恢复持续经营能力。

升级:回归本源 做优做强

规模庞大、种类繁多的机构是上海资本市场高质量发展的重要参与主体。新“国九条”对机构监管的要求是回归本源、做优做强。记者了解到,上海将着力引导相关行业机构树立正确经营理念,处理好功能性和盈利性关系,培育良好行业文化。

具体而言,中介机构作为资本市场的重要参与主体,要充分发挥“看门人”作用。上海市的证券公司、会计师事务所、律师事务所等,要提升专业服务能力和核心竞争力,聚焦主责主业,提升合规水平,提高执业质量。特别是证券公司,要对标对表一流投资银行建设要求,提升合规风控和专业水平,服务经济社会高质量发展。

资管机构则要“长钱长投”,向以投资者回报为导向转变。当前,上海正在全力推动全球资管中心建设,资管规模占全国近30%,其中公募、私募、保险资管规模均居全国首位,特别是权益类基金规模占全国近一半。新“国九条”从绩效考核、投资运作等方面,多措并举大力培育长期投资的市场生态。上海将推动在沪资管机构率先响应,抓住机会强化投资能力建设,在成为资本市场长期力量的同时,也成为上海全球资管中心建设的重要力量。

股权投资机构要投早投小投科技,培育长期资本和耐心资本。新“国九条”提出到2035年一流投资机构建设要取得明显进展,上海将着重支持在沪股权投资机构,在服务实体经济、促进科技创新等方面发挥更大作用,引导优质资金进入实体企业,促进科技、产业和资本的高水平循环,打造一流投资机构。

促合力:营造市场化法治化环境

对于投资者保护的进一步强调,是新“国九条”的侧重点之一,也是上海贯彻落实新“国九条”的重要抓手。

记者了解到,近年来,上海市证券期货纠纷多元化解机制逐步健全,上海金融法院、上海金融仲裁院影响力持续扩大,投资者保护制度体系不断完善。2020年,上海金融法院率先发布《关于证券纠纷代表人诉讼机制的规定》,成为全国首个法院关于证券纠纷代表人诉讼制度实施的具体规定。

据悉,着眼下一步,上海将在四方面发力:

一是进一步构建多元化纠纷解决机制,加强资本市场法治建设。

二是进一步发挥上海金融法院职能作用,扩大示范判决和案例测试应用范围。充分发挥上海金融仲裁机构职能,提高争端解决效率。借助中证中小投资者服务中心在沪的便利,发挥好中心持股行权、维权诉讼、纠纷调解等方面优势,在特别代表人诉讼中依法履行代表人职责,维护好投资者合法权益。

三是进一步探索实践证券代表人诉讼、全国性证券期货纠纷调解、金融市场案例测试等制度创新,建设法治诚信资本市场示范区。守住不发生区域性、系统性金融风险底线,持续营造良好的资本市场营商环境。

四是推动相关行业协会主动发挥行业自律和专业服务的积极作用,开展专业化宣传培训,加大投资者教育,共同为资本市场健康发展营造良好环境。

上市公司,国际金融中心建设