“在热带雨林空间中，既有高大乔木，也有各种类型的重点苗木和无数灌木、草坪、种子。这些树木品种不同，生命周期也不同，但在可以在同一个环境中互相依赖，融合生长。”浦发银行上海分行科技金融部总经理钟泉向记者描述了“科创热带雨林”的服务构想：“我们希望聚合资源，打造热带雨林式的科创生态圈，让科技型企业有良好的成长环境，实现科技金融的有效供给。”

随着对科技企业发展需求的深入理解，科技金融服务也在走向纵深。为解科创企业发展之渴，银行的科技金融服务也经历了从提供“专业化产品”到“综合化金融服务”，再到“热带雨林式全生命周期科技企业服务生态”阶段。

近年来，浦发银行加速推进“数智化、平台化、生态化”建设，坚持“商行+投行+生态”一体化服务模式，深化“股、债、贷、保、租、孵、撮、联”的业务打法，构筑起包括产品、技术、合作伙伴等多元同心的服务模式，向科技型企业提供长周期、立体化、多元化的综合服务，成为了科技金融生态系统里的重要枢纽。截至2024年一季度末，浦发银行已服务科技型企业6万户，贷款余额超5300亿元，在股份行中位居前列。

近期，记者前往上海、西安走访科技企业，了解商业银行如何深化科技金融生态圈建设，实现投早、投小、投长期、投硬科技，陪伴科技企业茁壮成长。

关键时刻的资金“输血”

近日，自动驾驶品牌“萝卜快跑”在11个城市开放载人测试运营服务，一时“火出圈”，引发大量关注。与之相随的，一枚与众不同的芯片也进入了公众视野。

4D成像毫米波雷达芯片是汽车自动驾驶的主传感器之一。由于在雨雪、大雾天气中的优秀性能，毫米波雷达成为高级别自主驾驶中不可或缺的技术。

“当前我国的MMIC芯片主要依赖进口，国产占比相对较低。”瓴钛科技（上海）有限公司（以下简称“瓴钛科技”）创始人、CEO潘博告诉记者。

但在科技创新领域，往往会形成“链式反应”，一项新技术往往会催生产业链条上的更多技术突破。随着自动驾驶的飞速突破，瓴钛科技已经成功研发出我国第一颗高性能4D成像MMIC芯片，并于2024年上市，填补了国内产品空白。

与国内外的同类型芯片相比，这款MMIC芯片在同等价位上实现了性能的大幅提升，在精度、功率、灵敏度、体积、功耗、抗干扰、散热能力等方面均表现良好，被业内视为尖端产品，目前正在进行产业导入验证阶段。

然而研发过程中，企业也一度面临“生死时刻”的考验。车规级芯片相较于普通芯片，各项指标要求较高，研发和验证周期较长，十分考验工艺设计的周密性。“等待回片的晚上我每次都会失眠。因为一旦点亮芯片没反应，下一步面临的就是公司解散。”回忆起芯片测试的关键阶段，潘博十分感慨。

由于产品技术参数优异，2023年，瓴钛科技获得了头部创投机构“中芯聚源”的股权投资。但芯片研发需要较大的资金投入，在产品产生收益前，企业很难完成“造血”，尤其是产品落地到产业导入过程中，资金需求较大。

为了支持企业发展，浦发银行上海张江科技支行为企业投放了分行首笔“浦投贷”，给予企业500万元授信额度。“浦发银行给了我们非常大的支持，这一点非常关键。”潘博说。

“浦投贷”是一款采取“贷款＋外部直投”模式的投贷联动产品。面向早期硬科技企业，浦发银行根据优质股权投资机构的投资情况，按照其投资金额的一定比例配套信贷支持，为企业提供股权融资以外的信贷资金补充。

据浦发银行上海张江科技支行副行长方怡菁介绍，与传统的评级完全不同，“浦投贷”运用了创新的科技企业“打分卡模式”，关注企业研发创新能力。贷款比例一般为投资金额的30%左右，最高额度可达1000万元；还款来源可以是企业新一轮融资，并能够进行无还本续贷，是银行推动科技型企业贷款融资向前、向早、向硬科技领域拓展的一项尝试。

“浦投贷”“浦创贷”“浦新贷”“浦研贷”“浦科并购贷”是浦发银行科技金融“5+7+X”浦科产品体系中的5类拳头产品。为了加大对科技企业融资支持力度，浦发银行围绕科技企业生命周期特征，持续迭代优化浦科产品体系，推出重点产品及一套定制化、差异化产品和方案部署；同时结合地方适配需求开展差异化安排，实现产品从标准化走向定制化，实现“融资、融智、融技”的一体化服务供给。

在金融支持下，企业坚持研发的努力得到了回报。“完成了最难的一步，未来我们产品迭代速度会进一步加快。”潘博对企业发展信心十足。

发掘硬科技“宝藏”企业

远在上海一千多公里之外的古都西安，陕西九益气浮导轨有限公司（以下简称“九益气浮导轨”）也得到了“浦投贷”的支持。

九益气浮导轨成立于2022年，主要从事气浮陶瓷导轨的研发、生产和销售，产品主要应用于高精度的三坐标测量仪，是一家典型的“硬科技”企业。

气浮陶瓷导轨是一种陶瓷材料的复杂结构件，也是半导体检测设备的核心部件。由于导轨面间是由气体润滑，摩擦系数极小，气浮导轨能够实现无摩擦和无振动的平滑移动，大幅降低误差与磨损，因此被广泛用于测量仪器和精密机械，是实现精细化产品高端制造的必备技术，对提高产品精度至关重要。

据公司董事长吕洪庆介绍，该技术的研发早在公司成立前就开始了。经历了5年的研发设计，九益气浮导轨成功推出相关大尺寸高精度复杂结构的气浮陶瓷导轨，实现了进口替代。产品的成本比国外同类产品下降了40%，交付效率还能大幅提升。

“资金就是企业的血液，没有资金流动，企业就没有活力。”吕洪庆对记者说，产品落地时，企业有订单、有技术、有市场，但很缺资金。浦发银行西安分行在公司刚起步时，就为其提出了金融服务方案，并在公司投产前期提供了500万元授信额度，帮助企业解决了生产线建设、设备租赁等难题。

2023年8月，“九益气浮导轨”完成首轮融资800万元，浦发银行西安分行也在全面评估后给予了企业1年期200万元的“浦投贷”授信。“我们还促成了与企业认股选择权业务的合作。”浦发银行西安硬科技支行行长张明告诉记者。

能够推动经济发展的关键核心原创技术，需要长期研发投入和持续积累。这类“硬科技”企业是浦发银行西安高新区硬科技支行的支持对象。这家支行也是全国首家精准服务“硬科技”企业的银行专业机构。

硬科技支行的特点可以用“专”“精”“特”“新”四个字概括：专心致志服务硬科技企业，95%的客户都集中在硬科技领域；深入研究产业链和行业方向，找到“水下企业”助其实现科技成果转化；在制度和机制上实施差异化安排，保障团队长期、可持续深耕硬科技领域；不断创新产品服务，帮助硬科技企业对接资源，解决实际问题。

“宝藏式企业需要挖掘。”张明告诉记者，在选择硬科技企业时，浦发银行首先看中企业的技术能力与行业赛道；其次是通过数字化智能化的科技企业评价模型，形成独特的“科技雷达”；再次，要参考投资机构的专业判断，与生态合作伙伴相互赋能；更重要的是，通过综合服务帮助企业实现成长。

“金融服务机构不仅是为企业贷款，更多的是帮助企业在发展路径中找到突破口。”吕洪庆告诉记者，“硬科技支行已不仅是我们的合作伙伴，更像是创业团队的一部分。”浦发银行帮助企业对接资源，发掘项目的市场价值，推荐风投机构等。目前，企业已完成了两轮融资。

“企业发展遇到什么困难，我们就帮助企业解决什么困难。”浦发银行西安分行党委委员余勋说，通过链接生态圈资源，提供数智化服务，浦发银行着力打造科技企业“专业经营、专项考核、专门审批、专属资源”的特色服务体系，一路帮助、陪伴和赋能科技企业闯关升级。

做“投早投小”的耐心资本

科技领域创新往往日新月异，企业取得成绩突破远非一蹴而就。金融支持也必须以投资未来的眼光，从早期成长阶段介入，投早投小投硬，做孵化与培育企业创新发展的“耐心资本”。

2024年5月24日，浦发银行上海创新中心落地张江，并推出首个孵化器——“张江创孵基地”，陪伴科创企业成长。据了解，张江创孵基地是一个集创业孵化、金融服务、资源共享、交流合作于一体的综合性创新生态系统。

传统孵化器一般具备三方面功能：为科创企业提供场地等物质支持、各类综合服务，以及具备技术赋能等特定领域优势。“而银行做孵化器，除了拥有上述三方面功能之外，还具备几点独特优势。”钟泉告诉记者，一是为企业链接多方资源——如产业链龙头企业帮助企业打开市场，直投基金提供资金支持等；二是提供全生命周期的配套服务；三是提供样本化的优秀企业成功路径。

瓴钛科技就是张江创孵中心的首批入孵企业之一，企业的入选经过了全面调查与筛选。

“在选择入孵企业时要回答3个问题，他（企业）是谁？在做什么？未来会怎么样？”方怡菁介绍，企业要满足上海市提出的“3+6”产业体系分类，且是收入在5000万元以内的小型初创型企业；银行要了解企业的团队、技术路线、研究价值以判断发展方向；了解企业的状态与发展前景，包括融资情况、销售渠道铺设等；最后还要结合传统的银行授信手段做好贷中贷后管理。截至目前，张江创孵基地入孵企业已有35家。

“我们甚至可以成为孵化器的加速器。”钟泉说，通过为孵化器提供授信，银行为园区及孵化器链接资源，共同培育更多早期科技企业成长壮大。

西安中科光机投资控股有限公司（以下简称“西科控股”）就得到了浦发银行西安分行信贷资金的有力支持。西科控股是专业从事院所科研成果转化的平台公司，自2012年成立以来，已投资孵化企业近500家，建立起特色鲜明的硬科技创新生态，累计投资规模超百亿元，被评为国家级科技企业孵化器。

“科研机构面临着很多科技成果转化难题。”西科控股财务部负责人杨婷告诉记者，由于技术转化后的市场前景尚未得到验证，缺乏相应的资源，金融支持非常关键。西科控股致力于做最耐心的资本，筛选硬科技属性企业深度孵化，为底层技术突破提供必要的资源链接。

“我们以股权联动债权创新，与商业银行进行投贷联动，将金融机构的信贷资金尽可能前移，投早投小投长投硬，促进被投企业发展，协同推进科技创新。”西科控股科技金融业务负责人雷磊告诉记者，近年来，公司与浦发银行的联动覆盖率接近60%，融资资金全部流向硬科技企业。

为帮助企业收购某公司部分股权，今年1月份，浦发银行西安分行还为企业提供了“浦科并购贷”。

要实现“投早投小”，如何筛选和评价科技型企业的是银行面临的最大难题。在钟泉看来，借助大数据能力，专业机构的筛选，创新迭代的科技企业评价模型与一线员工的专业能力与经验，当前银行对科技企业评价能力正在提升。

“只有企业好，金融机构才能好。”钟泉说，银行做科技企业的培育孵化，并不局限于一时的得失，而是将“投资未来”的思路贯穿至服务的各个方面，用发展的眼光陪伴、辅助企业成长。浦发银行致力于成为科技企业的首选伙伴银行。