上海科技创新中心建设蹄疾步稳，今年迎来第十个春秋。上海农商银行积极将国家及上海重大战略融入自身发展。以“科创更前、科技更全、科研更先”为指引，打造升级“鑫动能”科创服务品牌，搭建“鑫生态”联盟，推出“五专六维”服务赋能体系，倾力支持上海创新主体发展，全力培育服务新质生产力。

截至2024年一季度末，上海农商银行科技型企业贷款余额达1029亿元，累计服务科技企业超7000户，规模与户数均位居全市同业前列。“鑫动能”库内科创企业达965家，库内上市企业达102家，拟上市96家。

勇当科技金融“探路者”

去年召开的中央金融工作会议提出，要做好科技金融等“五篇大文章”。在上海这片创新创业的热土上，上海农商银行引风气之先，率先探路科技金融。早在2009年，就成立了科技型中小企业融资中心，开启培育科技型企业的历程。3年后，又在张江设立了科技专营支行，专注为集成电路、生物医药等“硬科技”行业提供金融服务。

对这份先行一步的执着，上海农商银行党委书记、董事长徐力表示，要“跳出金融看金融”，紧跟时代脉动，主动拥抱国家战略，胸怀“国之大者”，以金融活水服务国之所需，推动金融资源向创新领域倾斜。

在科技金融领域创新探路，实际上也是银行自身差异化竞争、高质量发展的慎重选择。2018年，上海农商银行启动“鑫动能”战略新兴客户培育计划。2023年6月，上海农商银行科技金融事业部正式揭牌，成为上海地区银行业首个总行级的科技金融事业部，也成为全行科技金融发展的重要助推引擎。至2024年一季度末，该行累计已设立12家科技金融特色支行（二级）及4家科技金融特色团队。

上海ZH泵业制造有限公司自从2014年首次与上海农商银行结缘，之后连续10年都获得该行金融支持。“可以说，在企业发展的各个重要节点，都能够感受到上海农商银行高效、专业的金融服务，助力企业实现跨越式发展。”ZH公司相关负责人说。

让银行拥有“科技眼光”

科创企业普遍存在缺乏抵押物，以及科技成果评估难、变现难等情况，银行难以平衡收益和风险，往往止步不前。

在上海农商银行行长顾建忠看来，要破解科创企业信贷难题，真正让科技金融破题，关键在于学会用科技的眼光来看待科技企业，学习借鉴“创投型”信贷思维，重塑风险评价逻辑和风险收益平衡逻辑。

在这一理念引导下，上海农商银行从看抵押、看现金流、看过去的传统业务思维，转变为看技术、看团队、看未来的创新发展视角，专注企业的股权投资可获得性、研发能力、商业模式、技术优势、团队能力等多重因素，聚焦企业成长性和持续经营能力，并提供相应金融服务。

为了做好这件“难而正确的事”，上海农商银行组建专业的经营团队和研究团队，针对高端制造、生物医药、人工智能等领域设立涵盖总分支行、前中后台的10个战略新兴行业兼职研究小组，同时积极培育一支熟练掌握银行创新型服务产品和方案的高质量科技金融专精服务团队。

上海ZZ医药科技有限公司是初创型创新药企业，专业从事精神类疾病小分子靶向药研发。公司研发管线中进展最快的尚处于临床I期阶段，其他管线还处于临床前阶段，经营上存在不确定性。上海农商银行在深入研究行业基础上，认为ZZ医药的创始人团队背景优秀，研发能力较强，且所处赛道具有不错的发展前景，最终给予企业首笔信用贷款支持1,000万元，并结合投行服务体系为公司推荐了优质的生物医药行业投资机构，协助其开展后续股权融资工作。

为了在科创金融领域行稳致远，上海农商银行搭建了适合科创金融的组织架构体系——“1+1+13+N”：自上而下，在总行设立投资银行部，全市首家科技金融事业部，再到计划开立13家科技金融特色支行，遍布全市科技金融承载区，最后以点带面，扩展至N个更为下沉的一级分支机构，三年内将形成一支300人左右的专职、专业、专注、专责科创金融服务队伍。

以张江科技支行为例，从2019年开始，支行从不到40人增加到80多人，其中三成以上是物理、化学、医药等非金融专业人才。银行也为这些专业人才配备相适应的评价、薪资体系，激发潜力。

“鑫动能”服务科创企业

企业是创新的主体，也是上海科创中心建设的主力军。上海集聚了超过2.4万家高新技术企业，超过80家高端科研平台。

十多年来，上海农商银行持续建立完善服务科创企业的金融服务产品。2018年推出“鑫动能”战略新兴客户培育计划，标志其科创金融从单一信贷产品步入全面综合服务的新发展时期。之后又两次升级，打造以生态圈的模式致力成为科创企业的伙伴型银行，全力建设“鑫动能”科创服务品牌。

SD医疗是一家以高端医疗器械“磁波刀”无创治疗手术为核心业务的硬核科技企业。关键技术研发并非坦途，创业团队急需资金，但研发阶段债务融资难、融资成本高，往往要稀释股权比例才能获得宝贵融资。上海农商银行通过与企业密切沟通和深入了解，银行团队为企业提供了“鑫动能研发贷”产品，该产品具有“创新积分模型”“类信用模式”“中长期限贷款”“动态利率模式”“贷款用途广泛”等特色。最终，上海农商银行给予企业5000万元“鑫动能研发贷”贷款额度，进一步激励了研发团队的创业热情。

“鑫动能”3.0版本的重要亮点在于突出投商行一体化，甄选出一批“种子企业”，培优、育强更多早中期科创企业，聚焦科创生态系统融合，搭建以科创企业为核心的合作生态圈——“鑫生态”，围绕科创企业“银种子”“金种子”“鑫种子”“拟上市”“已成熟”五大成长阶段的不同需求量体裁衣，提供“五专服务+六维赋能”，致力成为科创企业的伙伴型银行。

“投孵贷联动”向早向小向硬

在上海科创中心建设过程中，加快促进科技成果转化，是一项重大命题。上海农商银行深知，要做好科创金融，不能仅仅依靠银行一家，而要撬动各方力量，依靠整个生态圈，进行相互赋能和协同，提高金融服务的质效。

为此，上海农商银行多管齐下。一方面，与投资机构在基金基础服务、项目投资服务、被投企业赋能等方面开展全面合作。该行去年试点推出“鑫连贷”产品方案，借助PE、VC对优质科创企业的专业化研判视角，并借力政府引导基金、产业投资基金等力量，将金融服务的触角延伸至产业链上下游的方方面面。另一方面，加强与科技企业孵化器合作，瞄准科创企业的金融需求靠前发力。2023年起，该行围绕3+6产业领域设立了若干“鑫孵化”基地，批量服务符合双方要求的早期科创企业。

上海LY医药科技有限公司是一家从事自身免疫疾病药物研发的创新药企业，研发管线处于临床试验阶段。受困于疲软的股权融资环境，公司股权融资进度缓慢。经过公司所在的孵化器推荐，上海农商银行决定提供专门服务早期科创企业的“鑫孵贷”专项服务方案，结合孵化器项目专属评估模型，快速为公司提供了首笔300万的中长期流动资金贷款，使相关药物临床试验得以按进度推进，解决了企业的燃眉之急。

2023年至今，上海农商银行已与9“投孵贷联动”向早向小向硬

家上海优质孵化器达成战略合作，其中包括多家上海市高质量孵化器及国家级科技企业孵化器。目前，上海农商银行累计建联孵化器100余家，引流客户400余家，服务在孵企业约150家，并采取接力培育模式，从科技成果转化项目到出孵企业，为其提供创业载体推荐、投资机构引荐、产业资源整合等综合赋能服务，不断孵化培育引领新质生产力的优质企业。

展望未来，上海农商银行将继续以“鑫动能”科创金融服务品牌为抓手，进一步深耕科创金融领域，不断丰富金融服务手段，提升金融服务质效，努力为科技型企业带来更多融资融智支持，以实际行动为培育发展新质生产力注入金融动能。