信息来源:经济日报 发布时间:2023-09-05
上海期货交易所(含上海国际能源交易中心)发布公告,自2023年9月4日结算时起,将对上期所已上市的全部18个期货品种和上期能源已上市的4个期货品种实施差异化保证金,对套期保值交易保证金优惠1个百分点。差异化保证金旨在风险可控的前提下,通过精细化的风险管理,更具针对性地降低实体企业进行套期保值的成本,吸引实体企业更广泛地参与期货市场进行风险管理。
近年来,上期所针对实体企业关切,陆续推出一系列降成本、提效率的举措。为提高交割结算效率,进一步优化交割结算流程,缩短了钱货流转时间;为扶持实体企业发展,持续推进免收交割手续费等减费降费措施;为深化期现合作,推出“上期所强源助企”项目,为实体企业提供全方位服务支持;等等。此次对套期保值交易实施保证金优惠,将进一步降低实体企业风险管理的成本,有助于提升期货市场服务实体经济的质效,促进实体经济平稳健康发展。
金川集团是我国特大型采、选、冶、化、深加工联合企业,2022年镍、铜产量分别排名世界第4位和国内第4位,已深度参与上期所铜、镍等有色品种期货套期保值交易。针对此次差异化保证金的推出,金川集团期货部负责人杜鹏表示,上期所通过优化保证金收取规则,为套期保值交易提供优惠,切实降低了实体企业参与期货市场从事套期保值的交易成本。此次降成本的措施将至少为金川集团节省3000多万元的期货交易保证金,这将大大降低企业风险管理成本,提高资金的流动性,提升资金的使用效率。另外,较低的保证金水平能适当缓解资金压力,进一步激发集团旗下子公司参与套期保值的意愿,强化集团整体的套期保值意识。
差异化保证金是上期所深耕市场、优化服务的重要举措,通过实施更加精细化的风险管理手段,将促进更多实体企业使用期货工具进行风险管理,推动期货市场的功能发挥。
金瑞期货运营管理部负责人刘志立表示,上期所对套期保值实施保证金差异化管理,是对精细化风险管理的进一步优化与创新,真正践行了期货市场服务实体经济的初心。一方面,该举措将进一步降低实体企业进行套期保值交易的成本,实实在在地给予实体企业优惠。另一方面,该举措将起到良好市场导向作用,吸引更多有需求的产业客户参与期货市场,进一步助推期货市场的可持续发展。
目前,上期所正在积极推进新型组合保证金业务上线工作,进一步降低市场交易成本,持续为实体企业赋能。未来上期所将继续倾听市场需求,推出更多务实举措,助推期货市场的高质量发展。