为推动银行间利率衍生品市场发展，上海清算所近期参加森浦举办的标准化利率衍生品业务交流会，就标准债券远期和标准利率互换的市场运行情况、产品特点和业务流程进行介绍。国泰君安证券和森浦分别介绍标准化利率衍生品交易策略与应用场景和qeubee金融终端新增标准化利率衍生品信息展示功能，线上线下近300人参会，反响热烈。

会上，上海清算所与商业银行、保险、信托、券商、境外机构、理财子、公募基金、私募基金等不同类型机构进行充分交流，听取机构对于产品机制优化和市场发展相关意见建议。参会机构纷纷表示，从森浦qeubee等渠道获取产品信息，可便利其持续跟踪关注产品动态并开展相关研究，提升标准化产品市场普及程度。同时，参会机构对于标准化利率衍生品，尤其是交易清算一体化安排和实时集中清算机制表示认可，认为对于深度参与政策性金融债和同业存单市场的机构而言，迫切需要流程简单、机制透明的利率衍生品精准管理相关风险。参会机构普遍表示，本次会议聚焦标准债券远期和标准利率互换两个产品，有助于更广泛的各类市场主体了解、熟悉并尽快参与标准化利率衍生品业务。

下一步，上海清算所将继续联合中国外汇交易中心与市场各方通力合作，做好业务宣传推广及参与者培育工作，不断优化完善业务机制，提升服务质效，持续深化银行间标准化利率衍生品市场建设。

产品简介

银行间的标准化利率衍生品包括标准债券远期和标准利率互换。标准债券远期是标的券种、合约期限、季月交割等要素标准化的债券远期合约。挂钩流动性较高的国开债和农发债，覆盖2-10年关键期限点，结算方式包含现金交割和实物交割，为投资者提供精准管理政策性金融债利率风险的工具，同时与现券市场紧密联动，促进价格发现。标准利率互换是参考利率、到期日、期限等产品要素标准化的利率互换合约，挂钩3个月期主要全国性银行同业存单发行利率指标（PrimeNCD 3M）。挂钩同业存单一级发行利率指标，为商业银行提供了精准对冲短期利率变动引起的资产负债价值变化的衍生工具，也为投资机构提供了管理同业存单利率风险的手段，精准管理同业存单利率风险。